14.06.2016 - «Последний бастион» интернационализации китайской валюты: в США создадут юаневый клиринговый центр

Заместитель председателя Народного банка Китая И Ган, принявший 7 июня участие в брифинге 8 раунда Китайско-Американского стратегического и экономического диалога, объявил результаты Третьего этапа Китайско-Американского экономического диалога, который прошел 7 июня в первой половине дня. Одним из ключевых моментов переговоров между КНР и США является решение Китая предоставить США квоты для квалифицированных иностранных институционных инвесторов в юанях (RQFII) на сумму в 250 миллиардов юаней. И Ган заявил, что клиринговые и расчетные услуги в юанях на американском рынке приобрели популярность, и китайская сторона планирует также создать в США клиринговый банк для расчета в юанях.
Объясняя, почему был предоставлен такой высокий порог в 250 млрд. юаней, И Ган объяснил, что руководство исходило из масштабов рынка США. Китай предоставил квоты RQFII 10 странам и регионам во всем мире общим объемом в более триллиона юаней. Самая большая квота была предоставлена Сянгану (250 млрд. юаней). За ней следует Сингапур (100 млрд.). А финансовым структурам Лондона и Парижа было предоставлено по 80 млрд. юаней. После получения разрешения от зарубежных финансовых структур, механизм RQFII позволяет собрать за границей средства в юанях и инвестировать их напрямую на китайском рынке. Речь идет в том числе о фондовом рынке, или об облигационном рынке. Обращает на себя внимание тот факт, что квота, предоставленная Китаем определенной стране, или региону, не обязательно будет использована целиком.
По информации, обнародованной Государственным управлением валютного контроля, по состоянию на 30 мая 2016 года, 165 финансовых структур из 10 стран и регионов мира получили возможность использовать 501.768 млрд. юаней средств в рамках механизма RQFII.
Китай поддерживает создание государствами и регионами оффшорных рынков в жэньминьби. Для этого, Центробанки двух сторон должны подписать соглашения о валютных свопах, чтобы получить квоту в рамках программы юаневых квалифицированных иностранных институциональных инвесторов и создать клиринговый банк в юанях. Затем им предстоит выпустить финансовые продукты, рассчитанные в китайских юанях и развивать юаневый рынок.
С включением китайского юаня в корзину ключевых международных валют, на основании которой рассчитывается стоимость специальных прав заимствования (SDR), процесс интернационализации юаня начался, и теперь его уже невозможно остановить. В Лондоне, Париже, Сингапуре, Сянгане, Франкфурте, Торонто, Токио и в других крупных международных финансовых центрах созданы биржевые рынки, на которых сделки производятся в юанях.
Эксперт Исследовательского центра по вопросам развития при Госсовете КНР Дин Ифань заявил: «Как только Нью-Йорк станет международным юаневым клиринговым центром, это положит реальное начало трансформации юаня в мировую валюту».
На самом деле у других финансовых структур США еще раньше созрела идея создания центра финансовых сделок в юанях.
В ноябре прошлого года, бывший мэр Нью-Йорка и основатель компании Bloomberg Майкл Блумберг, совместно с высокопоставленными чиновниками из финансовых кругов, создал рабочую группу по юаневым сделкам и клирингу. Эта группа взяла инициативу продвижения сделок в юанях на Уолл-стрит (Wall Street), а также стала уговаривать официальных чиновников в США и в Китае приступить к созданию клирингового центра в Нью-Йорке. Многие китайские и американские банки, включая Citigroup, JP MorganChase, GoldmanSachs и Промышленный и коммерческий банк Китая (ICBC) присоединились к данной группе. По мнению рабочей группы, начало сделок и клиринговых услуг в юанях снизит стоимость продуктов и услуг, которые американские компании импортируют из Азии, одновременно открывая новые возможности для американских финансовых компаний, которые хотят срочно заняться хеджированием и прочими операциями в юанях. «Соперник» Нью-Йорка, город Чикаго, уже давно предпринял меры в этом направлении. Чикагская товарная биржа (CME Group) выпустила фьючерсные контракты в юанях еще в 2014 году. С практической точки зрения, США также начали участвовать в оффшорном рынке в юанях. 20 мая 2016 года, нью-йоркский филиал китайского банка ICBC выпустил депозитных сертификатов на 500 миллионов юаней. Это первый финансовый продукт в юанях, расчет которого был произведен американской трейдинговой компанией DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation).